الآجلة و خيارات المتاجرة ويكي

الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية تحديا كافيا للحصول على معظم المستثمرين العاديين للتقدم من وضع أموالهم في 401 (ك) ق لشراء الأسهم الفردية. ليس فقط أسعار هذا الأخير تتقلب أكثر، ولكن الاستثمار في الأسهم الفردية يعني فصل نفسه عن الحكمة الجماعية وحركات السوق. إذا فقدت 5 في صندوق الاستثمار المشترك، مهلا، لهم فواصل. خسر 40 على سهم واحد، و إيتل تجعلك تسأل عن قرارك لشراء الأسهم في المقام الأول، ثم بيع في حالة من الذعر، ثم شراء بخجل في صندوق مشترك مع ما تبقى. ولكن الملايين من الناس يستثمرون في المخزونات الفردية بنجاح، مع أخذ الوقت الكافي للتفحص من خلال البيانات المالية. التعرف على القيمة، ومن ثم التحلي بالصبر. بالنسبة لأولئك الذين يفهمون حقا كيفية الاستثمار في الأسهم بالطريقة الصحيحة، طبيعتها الطبيعية الوحيدة لتريد معرفة المزيد. والاستفادة من النفوذ. كالمعتاد، والسوق هو خطوة واحدة إلى الأمام منا، وذلك بفضل اختراع الخيارات والعقود الآجلة. والأوراق المالية من المستوى الثاني التي تنبع من الأسهم والسلع العادية، والتي يمكن جذب المستثمرين من خلال تقديم إمكانات لعوائد كبيرة. الخيار هو عقد يحدد السعر الذي يمكنك شراء أو بيع مخزون معين لفي وقت لاحق. خيارات لشراء الأسهم (خيارات المكالمة، أو ببساطة يدعو) تختلف كثيرا من خيارات لبيع الأسهم (وضع الخيارات، أو يضع) أن كل منهم يستحق تفسير الخاصة بهم. المكالمة هي الحق في شراء أسهم بسعر محدد خلال فترة معينة على الطريق، بغض النظر عن ما يحدث من الأسهم أن يكون التداول في ذلك الوقت. على سبيل المثال، قد تكون هناك خيارات الاتصال للمخزون شيز، كل خيار يسمح لك لشراء حصة من شيز في 100. إذا شيز ثم يتداول ل، ويقول 120 في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته (على افتراض الخيار الأمريكي)، يمكنك شراء سهم ل 100، ثم بيعها كل لربح 20. الحق في القيام بذلك يأتي مع السعر، وبطبيعة الحال، وإذا كنت ترغب في شراء الخيارات المذكورة اليوم، فإنها قد تبيع لمدة 4 أو نحو ذلك. بعض جزء صغير من سعر الأسهم. ماذا لو كان شيز يتداول لأقل من 100 بحلول الوقت الذي يمكنك فيه ممارسة الخيارات حسنا، بالضبط ما هو رأيك: خياراتك لا قيمة لها، كنت أهدر أموالك، ويمكنك إما المحاولة مرة أخرى أو الذهاب الزحف مرة أخرى إلى عالم صناديق الاستثمار المشترك . أما بالنسبة لوضع. يمكنك ربما تخمين أنه ينقل الحق في بيع شيز بسعر محدد سلفا في وقت لاحق. وبعبارة أخرى، كنت تأمل (أو على الأقل لا ينكسر ذلك) سعر السهم سوف تقع. إذا كنت تملك وضع الذي يسمح لك لبيع شيز في 100، وسعر شيز ينخفض ​​إلى 80 قبل انتهاء الخيار، ستحصل على 20 (تجاهل قسط المدفوعة) من تداول الخيار. بوتس هي شكل من أشكال التأمين، مما يوفر لك من احتمال الخسارة الكارثية. إذا شيز يحدث أن يكون التداول لأكثر من 100 في الوقت الذي ينضج وضعت، لا الجلد من أنفك. لم يكن لديك لممارسة الخيارات. ثاتس لماذا هم دعا الخيارات. بدلا من ذلك، يمكنك نفرح في إدراك أن الأسهم الخاصة بك تقدر، نأمل من قبل أكثر من سعر وضع. ما هو المستقبل أكثر رسميا عقد الآجلة، والمستقبل هو عقد لبيع سلعة شراء في وقت لاحق، وبسعر متفق عليه في وقت مبكر. مثل الخيارات، العقود الآجلة هي شكل من أشكال التأمين. إن مشتري المستقبل يفضل أن يأخذ الطائر في يده بسعر مضمون اليوم، بدلا من إمكانية اثنين (أو صفر) في الأدغال في وقت لاحق. العقود الآجلة نشأت في الزراعة. يقول القمح المتداول تاريخيا لحوالي 7 بوشل. كنت مزارع القذرة، ويمكنك أن تتذكر قبل بضع سنوات عندما انخفض أسفل من السوق وانخفض السعر إلى 5. وخوفا من أن يحدث ذلك مرة أخرى، تجد وسيط الذي يعد لشراء حصاد كامل الخاص بك، وبمجرد أن يأتي في، ل 6.75 بوشل. ما هو عظيم، ولكن ربما كنت بكل سرور تأخذ العرض خوفا من انخفاض سعر كبير آخر. (إذا كان يكلفك، على سبيل المثال، 5.25 لزراعة كل ما يعادل بوشل، ثم الموافقة على سعر العقود الآجلة 6.75 يمكن أن يوفر لك جيدا من الإفلاس). من وجهة نظر الوسطاء، والفكرة هي قفل في سعر 6.75 في حال ارتفاع الأسعار بما يتجاوز المتوسط ​​التاريخي. إذا زاد الطلب على القمح الصلب إلى النقطة التي يمكن للمزارعين فيها تحصيل 8 أو 9 بوشل، فإن الوسيط سيحقق أرباحا بمجرد إغلاق العقود الآجلة وانه يستطيع بيع القمح الذي اشترى بأسعار أقل من السوق. في حالة سقوط السعر، سيخسر الوسيط المال. يقوم المزارع بتحويل المخاطر إلى الوسيط، ويحمي نفسه في الوقت نفسه من انخفاض الأسعار بينما يغادر الفرصة للربح من أعلى الأسعار. ومنذ نشأتها الأصلية، شملت العقود الآجلة المزيد والمزيد من قطاعات الاقتصاد. الطاقة الأولى (مثل النفط والغاز)، ثم المعادن الثمينة. وبالتالي فإن أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي لبضعة أشهر يمكن أن تختلف من 1 إلى 2 من الأسعار الحالية. بما يكفي لجعل فرقا كبيرا على حد سواء البائع والمشتري عندما هوامش صغيرة. وفي السنوات الأخيرة، أصبحت العقود الآجلة مرتبطة بأوراق مالية غير ملموسة مثل العملات ومؤشرات الأسهم. الرهان أن اليورو سيكون يستحق الكثير من الدولارات، التقليل من بضعة سنتات، وأنه يمكن أن يعني الملايين إلى بيت القصيد مع أي مزارع ناقص المخاطر أو عامل منجم النحاس لقلق نفسك مع. وقد ذهب سوق العقود الآجلة من التبادل التأميني المحافظ إلى شيء أقرب إلى تشبه طاولة القمار. والفرق الآخر بين العقود الآجلة والخيارات هو أن المستقبل هو الحق والالتزام. عندما يحين الوقت، أنت ملزم قانونا لبيع أو شراء السلع الأساسية. التعرض يمكن أن يكون مذهل. حساب خاطئ على عرض العقود الآجلة 6.75 للبوشل فقط أن يكون سعرها تحت دولار ويمكن أن يمسح وسيط بها. وينبغي أن يكون واضحا في هذه المرحلة أنه لا الخيارات ولا الاستثمارات الآجلة هي للنيوفيت. ولكن في حين أن كلا منهما ينطوي على خطر من الجانب السلبي، خيارات الاستثمار لديها أقل. لا یتعین علی مستثمر الخیارات أبدا أن یخسر أکثر من سعر الخیار. وعلاوة على ذلك، فإن مستثمري العقود الآجلة يعمل عادة على نطاق مؤسسي كبير. كفرد، إيتل يكون من الصعب بالنسبة لك للعثور على غرب تكساس الوسيط النفط الخام المورد على استعداد لبيع لكم إمداداته في وقت واحد. ويتم ذلك معظم الاستثمارات الآجلة باستخدام خدمات وسيط أو شركة وول ستريت المتخصصة في هندسة مثل هذه الصفقات. وفي الوقت نفسه، خيارات الاستثمار غالبا ما يتطلب شيئا أكثر من جانبكم من الدولارات القليلة اللازمة لشراء الخيارات. والتي لا تزال تتم من خلال شركة، ولكن من الأسهل بكثير للمستثمر الفرد للعثور على الأسهم الأساسية من العثور على السلع الزراعية أو الطاقة. الخيارات والعقود الآجلة محفوفة بالمخاطر. ثم مرة أخرى، لذلك يعيش على هذا الكوكب. يمكن للمستثمر المدروس والمتميز الاستفادة من الاستثمار المتقدم، ولكن ليس قبل القيام بالكثير من البحوث، وفهم المزيد من المفاهيم الاستثمارية الأساسية مرة أخرى إلى front. ETF الآجلة والخيارات ما هي العقود الآجلة إتف والخيارات مجموعة متنوعة من المنتجات المشتقة على أساس الصناديق المتداولة في البورصة . العقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة هي عقود تمثل اتفاقا لشراء (أو بيع) أسهم إتف الأساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. ومن ناحية أخرى، فإن عقود صندوق المتاجرة األوروبية هي عقود تمنح المالك الحق، وليس االلتزام، في شراء) أو بيع (أسهم إتف األساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. وتستخدم هذه المنتجات عادة عند اعتماد نظرة صعودية أو هبوطية على الاقتصاد أو صناعة ككل، على الأسهم الفردية. اختراق العقود الآجلة والخيارات المتاحة لصندوق الاستثمار المتداول في 1 مارس 2018، أصدرت مجموعة سم تقريرا يشير إلى شطب العقود الآجلة على صناديق الاستثمار المتداولة، وعلى وجه التحديد، ناسداك 100 تتبع الأسهم. ستاندارد أمب بورس ستتم تصفية إيصالات الإيداع و إشاريس راسل 2000 بعد انتهاء صلاحيتها في مارس 2018. في 26 مارس 2018، بدأ مؤشر العقود الآجلة للتداول في العقود الآجلة للتداول (كب) في تداول النفط الخام (كب) تداول الخيارات في مؤشر أوفكس الذي بدأ التداول في الشهر التالي، في 10 أبريل 2018. تداول الأوامر هذه مقدمة عن تداول الخيارات. ترکز ھذه الصفحة علی خیارات الفانیلیا، (یضع وندعو)، ویجب أن تکون بمثابة نظرة عامة علی کیفیة تشیید الخیارات ومصطلحات الخیارات وکیفیة تسویة الخیارات. وتشمل المقالات الأخرى في دليل خيارات الاستثمار. ما هي خيارات الخيار يمكن أن تكون مربكة لأنها تضيف مستوى آخر من التعقيد للاستثمار. كما أن لديهم مصطلحات فريدة يجب إتقانها لفهم ما يمثله عقد خيار معين. ولعل سوء الفهم الأكثر شيوعا بالنسبة لأولئك الجدد إلى الخيارات، هو فكرة أن أي سهم من الأمن الكامن يغير اليدين عند كتابة خيار أو شراء خيار ليس سوى عقد بين طرفين. الخيارات هي نوع من الأمن المالي، تماما مثل الأسهم. السندات وصناديق الاستثمار المشترك. ويمكن شراؤها وبيعها بنفس السهولة التي يشتري بها ويبيع الأسهم. وتعرف الخيارات باالستثمارات المشتقة ألن قيمتها مستمدة من قيمة المخزون األساسي) عند شراء أو بيع الخيارات على األسهم (أو السلع) عند شراء أو بيع الخيارات في العقود اآلجلة للسلع (. وبصفة عامة، تستخدم الخيارات كأداة لتحقيق استثمارات أكثر استدانة في الأوراق المالية المشتركة. ولأنھا أقل تکلفة من الأصل الأساسي، فإن العائد النسبي النسبي الذي یمکن تحقیقھ من خلال الخیارات أعلی بکثیر من الأصل الأساسي فقط. يوضح الرسم البياني أدناه ذلك. مع ظهور منخفضة السماسرة عمولة الانترنت تقدم خيارات، أصبح من الأسهل للاستثمار في الخيارات. هذا أمر جيد بالنسبة للمستثمرين الأفراد لأنها تتيح لهم الاستفادة من اثنين من الفوائد الرئيسية من خيارات التداول: براعة للرد على أي حالة السوق والرافعة المالية. كما أنه يشكل وضعا يحتمل أن يكون خطرا حيث أن الخيارات، وخاصة الخيارات الفردية، تنطوي عموما على مخاطر أكبر من الأمن الكامن، ويزداد هذا الخطر عندما لا يعرف المستثمرون كيفية الاستثمار في الخيارات بشكل مناسب. والغرض من هذا الدليل هو تثقيف المستثمرين حول كيفية تسعير الخيارات وكيفية استخدام الخيارات لزيادة تلك الأهداف الاستثمارية الحالية. شروط الخيار الهامة ممارسة الخيار - هذا هو شراء أو بيع الأصول الأساسية عن طريق عقد الخيار. ضربة أو سعر ممارسة - هذا هو السعر الثابت في عقد الخيار الذي يمكن لحامل (المستثمر) شراء أو بيع الأصول الأساسية (على سبيل المثال الأسهم). تاريخ انتهاء الصلاحية - تاريخ استحقاق الخيار لا يوجد الخيار بعد هذا التاريخ. أنواع الخيارات يدعو ويضع المكالمات ويضع هي نوعين من خيارات الفانيلا عادي، ويتم إنشاء معظم مواقف الخيار المتقدمة باستخدام مجموعة من المكالمات ويضع. الأمريكية مقابل الأوروبي وهناك أيضا نوعين من خيارات وضع والدعوة القياسية، والمعروفة باسم الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية. الفرق بين الاثنين لا علاقة له بالجغرافيا الطبيعية، ولكن كيف وكيف ومتى يمكن ممارسة الخيارات. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل انتهاء عقد الخيار، في حين أن الخيارات الأوروبية يمكن أن تمارس فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية. الخيارات المتداولة علنا ​​في البورصات هي دائما خيارات أمريكية، في حين أن الخيارات التي يتم تداولها على العداد هي أساسا الخيارات الأوروبية. مكونات عقد الخيار البائع والمشتري: البائع أو الكاتب لخيار الاتصال ملزم ببيع أسهم الضمان الأساسي إذا قرر المشتري ممارسة الخيار. ويتعين على البائع أو الكاتب لخيار الشراء شراء أسهم الضمان الأساسي إذا قرر المشتري ممارسة الخيار. إذا اختار المشتري عدم ممارسة خياره بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، لا يحمل أي طرف أي التزام آخر. وفي معظم الحالات، يمثل عقد الخيار الواحد الحق في شراء أو بيع 100 سهم من الضمان الأساسي. ان انقسامات الأسهم وإجراءات الشركات يمكن أن تغير عدد الأسهم التي يمثلها عقد الخيار. الاتصال المشترين صعودي على الأمن الأساسي وامتلاك مكالمة ما يعادل وجود موقف طويل في الكامنة. الباعة دعوة محايدة أو هبوطية على الأمن الأساسي ونتطلع إلى الربح من خلال أخذ قسط من المشترين الدعوة. وضع المشترين هبوطي على الأمن الأساسي وامتلاك وضع يشبه تقصير الأساسية. وضع البائعين محايدين أو صاعدين على الأمن الأساسي ومرة ​​أخرى ننظر إلى الربح من علاوة الخيار. الأصول الأساسية: تتطلب جميع الخيارات بعض الأصول الأخرى، التي يحدد سعرها العائد من الخيار. الخيارات هي الأكثر شيوعا مكتوبة على أسهم الأسهم، ولكن يمكن أيضا أن تكون للسندات وغيرها من أنواع الأوراق المالية. خيار التسعير: سعر الإضراب: سعر الإضراب هو السعر المتفق عليه الذي يمكن للمشتري أن يشتريه (في حالة خيار الاتصال) أو بيع (في حالة خيار الشراء) الأمن الأساسي. أما بالنسبة لخيارات الفانيلا العادية، فإن سعر الإضراب هو جزء ثابت من عقد الخيار ولا يتغير خلال عمر الخيار. عندما يتم ممارسة خيار، وهذا يعني أن الأمن الكامن هو إما شراء أو بيع من قبل المشتري الخيار، ويتم ممارسته بسعر الإضراب. تاريخ انتهاء الصلاحية: يتم شراء أو بيع الخيارات لفترة زمنية معينة، وبالتالي يكون لها تاريخ انتهاء الصلاحية. بعد هذا التاريخ، يفقد المشتري الخيار حقه في شراء أو بيع الأسهم ويتم تحرير البائع الخيار من التزامهم. بالنسبة للخيارات على الأسهم، فإن آخر يوم تداول هو يوم الجمعة الثالث من الشهر، وتنتهي الخيارات في يوم السبت الثالث. على سبيل المثال، إذا اشترى أحد خيارات يوليو 08 الاتصال على عب، فإن آخر يوم من التداول لتلك الخيارات سيكون 18 يوليو 2008 وأنها ستنتهي 19 يوليو 2008 تعويضات الخيار لخيارات وضع والدعوة القياسية والمكافأة لحامل الخيار هو بسيطة نسبيا. تجدر الإشارة إلى أنه عند الحديث عن مردودات الخيار، فإن الاتفاقية هي تجاهل سعر الخيار والنظر فقط في مبلغ المال الذي يحصل عليه حامل العقد حتى تاريخ الاستحقاق. خيارات الاتصال لن يقوم حامل خيار المكالمة بتنفيذ الخيار إلا إذا كان السعر الحالي للأصل الأساسي عند النضج أكبر من سعر الإضراب. إذا كان الأمر كذلك، يمكن لحامل الطلب شراء الأسهم بسعر الإضراب وبيع الأسهم بسعر السوق، محاذاة الفرق كأرباح. وفي حالة أن سعر الإضراب أكبر من سعر الأصل الأساسي في وقت الاستحقاق، فإن خيار المكالمة لا قيمة له - يفضل الحائز شراء الأصل بسعر السوق الحالي وبالتالي لن يمارس الخيار. العائد من خيار المكالمة الفانيلا عادي عند النضج هو حيث تمثل كت قيمة المكالمة عند وقت الاستحقاق T و K تمثل سعر الإضراب و ست هو سعر المخزون الأساسي في الوقت T. يوضح الرسم البياني أدناه العلاقة بين العائد من خيار المكالمة وسعر الضمان الأساسي عند النضج. خيارات الشراء يحق لحامل خيار الشراء (وليس الالتزام) بيع أسهم الأصل الأساسي بسعر الإضراب عند الاستحقاق. وعلى هذا النحو، فإنه من المربح فقط للحامل أن يفعل ذلك إذا كان بوسعهم بيع الأسهم عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر السوق عند الاستحقاق. قيمة خيار الشراء عند النضج هي حيث P T هي قيمة خيار الشراء في الوقت T، K هو سعر الإضراب و S T هو سعر الأصل الأساسي عند الاستحقاق. ويبين الرسم البياني أدناه العلاقة بين العائد من خيار المكالمة وسعر الضمان الأساسي عند الاستحقاق. تسعیر الخیارات ترتبط قیمة الخیارات والمردود مباشرة بسعر وتقلب الأصل الأساسي، بالإضافة إلی عوامل مثل القرب من تاریخ انتھاء الصلاحیة. يمكن تقييم الخيارات باستخدام طرق تقييم مختلفة بما في ذلك نموذج بلاك سكولز الشعبي الذي يستخدم العديد من المتغيرات لحساب القيمة المقدرة للخيار. عندما يقوم شخص بشراء 1 خيار الاتصال على الأسهم التي تنتهي في 1 سنة، فإن قيمة الخيار تزداد مع ارتفاع الأمن الأساسي في القيمة. وفي الوقت نفسه، فإن الخيار تفقد ببطء قيمة الوقت مع تقدم الوقت ويقترب الخيار أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات تنتهي لا قيمة لها في انتهاء لأنهم هم من أصل المال. ويعتبر خيار الاتصال من المال عندما يتم تداول سعر السهم الأساسي تحت سعر الإضراب من الخيار. على الجانب الآخر، يعتبر خيار الشراء من المال عندما يتم تداول سعر السهم الأساسي فوق سعر الإضراب للخيار. ويتكون سعر عقد الخيار المعين من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. القيمة الجوهرية لخيار المكالمة هي سعر الضمان الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب. كما خيارات وضع هي عكس خيارات المكالمة، القيمة الجوهرية للخيار وضع هو سعر الإضراب ناقص سعر الكامنة. القيمة الزمنية هي مبلغ علاوة الخيار التي يمكن أن تعزى إلى الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، وهي ببساطة علاوة الخيار ناقص القيمة الجوهرية. يتم تحديد أقساط الخيار باستخدام المعادلات الرياضية المعقدة التي تأخذ في الاعتبار سعر الضمان الأساسي، وسعر الإضراب، والوقت لانتهاء الصلاحية والأهم من ذلك تقلب الأمن الأساسي. راجع صفحة تسعير الخيارات لمزيد من المعلومات. تخطي جدول البيانات. تتبع الاستثمارات الخاصة بك تلقائيا. ويكينفست كوبي 2006، 2007، 2008، 2009، 2018، 2018، 2018. استخدام هذا الموقع يخضع لشروط الخدمة الصريحة. سياسة الخصوصية. وإخلاء المسؤولية. من خلال المتابعة في هذه الصفحة، فإنك توافق على الالتزام بهذه البنود. أي معلومات تقدمها ويكينفست، بما في ذلك ولكن لا تقتصر على بيانات الشركة والمنافسين وتحليل الأعمال والحصة السوقية وعائدات المبيعات والمقاييس التشغيلية الأخرى، وتحليل المكاسب الأرباح، والنصوص دعوة مؤتمر، معلومات الصناعة، أو أهداف الأسعار لا ينبغي أن تفسر على أنها البحوث، نصائح التداول أو التوصيات، أو المشورة في مجال الاستثمار، ويتم توفيرها مع أي ضمانات بشأن دقتها. يتم توفير بيانات سوق الأسهم، بما في ذلك رموز الأسهم الأمريكية والدولية، وأسعار الأسهم، وأسعار الأسهم، ونسب الأرباح، والبيانات الأساسية الأخرى من قبل شركاء البيانات. تأخرت أسعار السوق المالية متأخرة 15 دقيقة على الأقل عن بورصة ناسداك، 20 دقيقة ل نيس و أميكس. بيانات السوق من قبل زيغنيت. راجع مزودي البيانات للحصول على مزيد من التفاصيل. قد تكون أسماء الشركات والمنتجات والخدمات والعلامات التجارية المذكورة هنا علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها المعنيين. إن استخدام العالمات التجارية أو عالمات خدمة أخرى ال يمثل تعريفا ينتمي إليه اآلخرون أو الرعاة أو يرعاها أو يوافق عليه أو يوافق عليه ويكينفست.